Что такое ликвидация и как ее избежать

В конце прошлого месяца мы добавили дополнение к Binance - Binance Futures Coin-M. Занимаясь фьючерсной торговлей криптовалютой, рано или поздно вы столкнетесь с ликвидацией. Новичков подобное событие сбивает с толку и даже разочаровывает. Учитывая высокую волатильность и большое кредитное плечо, открытая позиция может быть ликвидирована внезапно, без всякого предупреждения. Когда происходит ликвидация и по силам ли обычному трейдеру ее предотвратить - узнаем сегодня.

Определение

Начнем с того, что ликвидация - неприятное событие для любого трейдера. На фьючерсном рынке она происходит по причине того, что крипто фанаты занимают дополнительные средства для совершения более крупных сделок. Поскольку некоторые площадки предлагают кредитное плечо до 100x, трейдерам предоставляется возможность распоряжаться в 100 раз большим капиталом. Обратной стороной медали в данной ситуации является тот факт, что при значительном скачке цены актива усиленная позиция может быть аннулирована, т.е. ликвидирована. Биржи страхуют себя подобным образом, чтобы избежать отрицательного баланса пользователя. Скорость процесса зависит от размера левериджа. Если он небольшой, то ликвидация вам не грозит (при условии незначительной коррекции на рынке). А вот высокое плечо может стремительно истощить первоначальные инвестиции. 

Мы знаем, о чем вы думаете: столкнусь ли я с ликвидацией, если на бирже все будет работать, как положено? Свойственно ли закрытие сделки проверенным временем интернет-площадкам? Ответ на оба вопроса — да.

Когда начинается ликвидация?

К защитному механизму биржа прибегает, когда инвестор или трейдер не соответствует маржинальным требованиям для позиций с кредитным плечом. Представьте, что вы решили открыть лонг BTC/BUSD на $100. Вы применили 20x плечо и теперь стоимость позиции – $2 000. Если курс цифрового золота уменьшится даже на 5%, это полностью уничтожит начальную маржу в $100. Требования margin call для сохранения сделки не будут выполнены, следовательно позиции грозит ликвидация.

Что делать?

Спешим вас обрадовать: ликвидацию можно предотвратить, следуя трем простым правилам:

•  "Срезайте" убытки

Отличным способом избежать закрытия позиции является установка стоп-лосса выше цены ликвидации. Использование этого ордера — важный элемент риск-менеджмента (познакомьтесь с профессиональным взглядом на управление рисками в нашей статье). Вот почему в любых (здравомыслящих) книгах, вебинарах, руководствах подчеркивается его важность при крипто трейдинге. Безусловно, вы можете лишиться части своих денег, однако лимитный ордер застрахует вас от потери всего капитала и комиссии за ликвидацию. Инструкция по применению данного инструмента ждет вас здесь.

• Уменьшите плечо

Ликвидация - побочный продукт левериджа. Последний играет колоссальную роль в продолжительности сделки. Щедрое плечо сулит большие перспективы, но с низким будет спокойнее. Большой леверидж может обернуться как прибылью, так и серьезными убытками. Он способен навредить трейдеру даже при легком изменении курса. Низкое плечо - оптимальный вариант для трейдинга на волатильном крипто рынке. 

• Мониторьте уровень маржи

Если он достигнет 100%, позиция будет аннулирована. Чтобы этого не произошло, крипто любители могут добавить маржу в сделку и сократить позицию (уменьшив плечо). Данный метод похож на сохранение позиции, когда коэффициент приближается к 100% (если сделка продолжает двигаться в невыгодном направлении).

Дополнительная маржа или сокращение заемных средств похожа на старт с более скромным левериджем. Основное различие в том, что сохранять определенный коэффициент маржи возможно более долгий период. Плюс это более эффективное решение.

Заключение

Поскольку рынок ничего вам не должен, и ему всё равно, чего хотите вы, придется заботиться о своем капитале самим. Правильная подготовка сделок с учетом ликвидации сократит убытки и минимизирует вероятность принудительного закрытия позиций. Используйте стопы, сокращайте плечо и следите за маржей. Хотите больше полезных советов для трейдеров? Тогда подпишитесь на нас в: Телеграм (RUS), Твиттер (ENG), ВК (RUS) или Facebook.