Риск-менеджмент. Взгляд со стороны трейдера Эда Хана. Часть 1

Как и в любом бизнесе, в трейдинге присутствуют риски. К сожалению, от них нельзя избавиться, но можно научиться ими управлять. Сегодня речь пойдет именно о риск-менеджменте (РМ) (ознакомиться с основными понятиями данной системы Вы можете в нашей статье) и мани-менеджменте (ММ). 

Мгновенная ликвидация депозита или стабильный заработок в долгосрочной перспективе – за всё это отвечают РМ и ММ. Вокруг этих понятий сложилось множество мифов: начиная с «Если стратегия хороша, никакой РМ не нужен», заканчивая «Грааль существует!». Equite попросил Эда Хана, трейдера с 9-летним опытом, развеять заблуждения о риск-менеджменте и ответить на ключевые вопросы. 

В чем разница между трейдером дилетантом и профессионалом с точки зрения управления рисками?

В том и дело, что дилетант совершенно не занимается управлением капитала! Любая торговая система состоит из стратегии (правил) и ММ/РМ. Отличительная черта дилетанта – акцент на стратегию. Он ищет граальное сочетание индикаторов, каналы с сигналами, по которым можно торговать, и т.д. В итоге вся его работа – полёт птицы с одним крылом (прямо как в песне) или езда на машине с одной парой колес. Всё работает чуть иначе! Поэтому многие разочаровываются и навсегда уходят с рынка.

P.S. Узнайте, какими качествами должен обладать успешный трейдер здесь.

Какие базовые инструменты должен использовать правильный трейдер при управлении рисками?

Дам три совета. Во-первых, выберите модель управления капиталом. Решите, будете ли Вы использовать статичный риск (один и тот же на все сделки) или динамичный (повышение либо понижение риска в зависимости от того, положителен или отрицателен торговый результат). Здесь я рекомендую чуть поднимать риски, как только дождались среднестатистической просадки. Её нужно знать, опираясь на результаты бэк-тестирования (у вас должен быть протестирован хотя бы год!). Это даст понимание, когда просадка стандартна, а когда превышена. Последнее может свидетельствовать о «поломке» системы.

Во-вторых, выберите статичный или динамичный лот (будет ли количество контрактов зависеть от расстояния до стоп-лосса). Здесь совет простой – волатильность всегда разная - на тренде и на флете. Поэтому лучше использовать динамичный лот. Вариант со статичным лотом на деле просто нелеп: BTCUSD легко берёт цели по $3000-5000 на безоткатном тренде, но месяцами не способен на такое во флете/консолидации.

В-третьих, ведите статистику реальных торгов. Нужно не просто смотреть на прирост или убыль депозита, а записывать каждую сделку и торговый результат. Это даст более чёткую картину того, какие манипуляции с РМ и ММ можно проводить.

В чем разница между ботами и торговлей вручную с точки зрения риск-менеджмента? В спокойное время и во время волнений?

Разницы нет никакой! В бота автор закладывает правила, по которым мог бы торговать и человек. Есть боты-скальперы, совершающие десятки сделок в день, а есть и такие, которые удерживают позицию неделями. На рынке сейчас засилье ботов-усреднителей. Но никто не мешает разумному трейдеру написать или заказать бота, который торгует со стопами, использует консервативный ММ и т.д. То есть взять и завернуть торговые правила в код. Главное отличие – бот свободен от эмоций. Человек легко впадает в состояние «тильта» – желания отыграть убыток. Бот такому не подвержен и может помочь всем, у кого проблемы с самодисциплиной.

Мы продолжим говорить о риск-менеджменте в нашей следующей статье. Вас ждёт много интересного, не пропустите! Не забудьте подписаться на нас в: Телеграм (RUS), Твиттер (ENG) или ВК (RUS). 

Телеграм канал автора - https://t.me/edkhan_cryptogallery