Фьючерсы в криптовалютном мире

В криптосообществе уже несколько лет существуют деривативы, или производные финансовые инструменты: «ценные бумаги на криптовалюту». Самый популярный — фьючерсы. Сегодня мы сравним фьючерсы на биткоин с традиционными деривативами.

От рисков к спекуляциям

В традиционном обороте ценных бумаг фьючерсы появились, чтобы хеджировать ценовые риски и снижать ущерб от волатильности различных активов. Если вам не вполне ясно, как работает этот инструмент, читайтеобъяснение с примерами.

В последнее время фьючерсы используют в основном для спекулятивной торговли: с их помощью можно получить прибыль, не приобретая актив, а покупая и продавая фьючерс.

Криптовалютный трейдинг многое унаследовал от биржевой торговли, и здесь также были введены деривативы. Они появились, когда заговорили о законодательном регулировании отрасли: в 2017-м. От биткоин-фьючерсов все ожидали, что они сделают первую криптовалюту менее волатильной (а вместе с ней стабилизируются и альткоины). Но когда деривативы стали доступны, курс биткоина обрушился; звучали предположения, что фьючерсы способствовали этому. Сегодня инструмент всё чаще используют для торговли на биржах: биткоин-фьючерсы поддерживает более 10 обменников. И криптовалютные фьючерсы сближаются с традиционными.

Разница с привычными деривативами

В целом нет принципиальной разницы между фьючерсом на биткоин, нефть или золото. Ведь все деривативы — контракты, а предметом контракта может быть любой актив.

Отличие заключается в том, что фьючерсы на биткоин несколько сложнее обычных. И очень просты в торговле. Вот как выглядит процесс торговли фьючерсами: если вы купили два биткоина, и предполагаете, что цена вырастет с $9000 до $10000, вы можете купить фьючерсы по $9000. Если цена действительно пошла вверх, вы продаете их и получаете прибыль.

При падении курса на биткоин-фьючерсе зарабатывают: этим он не отличается от обычных деривативов.

США впереди

Как отмечают эксперты, популярность биткоин-фьючерсов выше всего в США; на втором месте страны Европы. Здесь находятся крупнейшие в мире биржи ценных бумаг, и многие трейдеры в Старом и Новом свете имеют опыт работы с традиционными активами и знают финансовые инструменты.

В России и странах Азии фьючерсы менее популярны, но и здесь объемы их продаж растут: всё больше бирж интегрирует этот дериватив. Также появляются «ценные бумаги» на альткоины: Ethereum, Monero. Очевидно, что в будущем тренд продолжится.

С помощью Equite.io можно отслеживать прогресс трейдеров в торговле биткоин-фьючерсами на двух биржах, партнёрах проекта: Bitmex и Binance.